一、报告题目：Can technical indicators provide information for future volatility: international evidences

二、报告人：施雅丰博士

三、时间：2019年11月15日(周五)上午9：40--10：40

四、地点：闻理园A4-309室

五、报告摘要：We employ the static and dynamic copula models to investigate whether technical indicators provide information on volatility in the next trading day, where the volatility is measured by daily realized volatility. Our empirical results, based on long samples of 8 well-known stock indexes, suggest that a significant and asymmetric tail dependence between the technical indicators based on moving average and the next day volatility. The level of dependence changing over time in a persistent manner. And the dependence structure presents some distinct differences between emerging market indexes and developed market indexes. These indicate that the technical indicators can provide information on the next day volatility at extremes, and are less informative at normal market..

报告人简介：施雅丰，广东海丰人。2003年毕业于华南师范大学数学系，获理学学士学位，2011年毕业于宁波大学数学系，获理学硕士学位，2015年毕业于上海财经大学统计与管理学院，主修风险管理专业，获经济学博士学位。主要研究方向为金融计量学，波动率建模和预测及在风险管理的应用。发表论文多篇，参与国家自然科学基金项目2项。2003年在广州工商学院从事高等数学及金融数学研究工作5年，现任宁波工程学院金融工程系教师。

欢迎广大师生参加！联系人：郑涛涛。

理学院

应用数学研究所

2019年11月12日